(Blogbds.info)-Dòng tiền vào bất động sản tăng nhanh

Trong bối cảnh USD tăng giá mạnh thời kì vừa qua, nhiều NĐT đã tìm chênh trú ẩn bình an cho dòng vốn của mình, trong đó bất động sản (BĐS) là một trong các chênh được chọn lọc hàng đầu.

USD, gửi tiết kiệm đều ngại ngần

Với cam kết duy trì mức tăng giá USD không quá 2%/năm của NHNN, rất nhiều người dân đã chọn lọc gửi tiết kiệm VND thay vì găm giữ USD. Nguyên nhân bởi chênh lệch lãi suất tiết kiệm giữa VND và USD đủ lớn để những nhà đầu tư có tiền nhàn rỗi cân nhắc chọn lọc.

Thế nhưng, diễn biến đổi thay liên tục tỷ giá USD/VND trong tháng 8 khiến nhiều NĐT phải nghĩ suy lại.

Sau 2 lần điều chỉnh tỷ giá, 2 lần điều chỉnh biên độ dao động, tỷ giá USD/VND đã tăng tới 5% kể từ đầu năm tới cuối tháng 8, khiến những nhà đầu tư trung thành với gửi tiết kiệm VND phải đắn đo nghĩ suy.

Chỉ riêng chênh lệch tỷ giá, USD đã giữ ưu thế vượt trội so với gửi tiết kiệm VND. Trong khi đó, việc USD có tiếp tục tăng nữa hay không lại là câu hỏi không dễ giải đáp, khiến những nhà đầu tư nắm giữ USD trước đó cân nhắc chốt lời, trong khi những người đang giữ VND trở nên ngại ngần trong việc ra quyết định chuyển đổi qua USD hay tiếp tục gửi VND.

Cả USD và gửi tiết kiệm đều không thực thụ khiến NĐT yên tâm vào lúc này.

Vàng, chứng khoán đều không may

Thị trường bất động sản khởi sắc, thưởng Tết vẫn dè dặt

"Thị trường bất động sản đã thoát đáy"

Bất động sản đang trên đà tăng giá!

Thị trường bất động sản "tồn kho" 11.693 căn hộ chung cư

Nên đọc

Vàng là chênh đầu tư truyền thống, trong khi chứng khoán lại là chênh đầu tư rất đương đại, yêu cầu độ nhanh nhạy cao và am tường về tài chính. Trong quá khứ, cả 2 chênh đầu tư này đều từng hút mạnh dòng vốn vào mình, thế nhưng, câu chuyện nay đã có phần đổi thay.

Vàng dù được hưởng lợi do USD tăng giá, nhưng bài học giảm giá từ mức 47 triệu đồng/lượng về chỉ hơn 30 triệu đồng/lượng vẫn còn, khiến những người trung thành với nắm giữ vàng cũng trở nên lung lay. Trong khi đó, các chuyên gia dự báo vàng vẫn nằm trong chênh giảm giá dài hạn, khiến đây không còn là chênh trú ẩn bình an cho dòng vốn. Rủi ro lỗ lớn có thể xảy ra bất kỳ lúc nào.

Với chứng khoán, những người đã say mê với thị trường này sẽ khó lòng dứt ra, nhưng thời cơ kiếm siêu lợi nhuận từ đây không còn nữa và không may thì chưa từng đổi thay.

Chứng khoán không dành cho tay mơ và càng khó tìm kiếm sự may rủi. Có quá nhiều nguyên do để account NĐT sụt giảm mạnh trong thời kì ngắn như DN kinh doanh thua lỗ, tỷ giá, biến động từ bên ngoài... Với những NĐT không am tường về thị trường, hoặc chẳng thể theo dõi sát sao, chứng khoán chưa bao giờ là chênh bỏ vốn phù hợp lý.

Dòng tiền đi đâu?

Với những NĐT quy mô vốn đủ lớn, bất động sản đang trở thành chênh đầu tư quyến rũ, nơi trú ẩn bình an của dòng vốn. Nhiều viên chức giao dịch tại các nhà băng phản ảnh tình trạng khách tới rút tiền gửi tiết kiệm sau đáo hạn để chuyển qua đầu tư bất động sản.

“Với những người có khoản tiết kiệm nhỏ vài trăm triệu đồng thì khuynh hướng chính là vẫn tiếp tục gửi tiết kiệm. Thế nhưng, với những khách có sổ tiết kiệm trị giá từ 1,5 -2 tỷ đồng trở lên, khuynh hướng rút ra để mua bất động sản khá nhiều”, chị Nguyễn Thị Lan Hương, một giao dịch viên nhà băng cho biết.

Trong khi đó, tại các đầu môi giới lớn, phóng viên cũng ghi nhận thực trạng giao dịch sôi động diễn ra ở rất nhiều dự án. Ở phân khúc cao cấp hẳn, với giá vi la lên tới cả chục tỷ đồng/căn như Vinhomes Riverside, giao dịch trong tháng 8 cũng ước tăng khoảng 10% so với giai đoạn trước đó.

Trong khi đó, ở quy mô vốn nhỏ hơn, nhiều dự án cũng rơi vào tình trạng cháy hàng ngay ngày đầu mở bán. FLC Complex 36 Phạm Hùng đã bán xong toàn cục số căn mở bán lần 1 chỉ trong 1 ngày, trong khi các dự án khác cũng ghi nhận danh sách khách hàng đăng ký xin mua lên tới cả nghìn đơn, dù chưa mở bán như: FLC Twin Towers tại 265 Cầu Giấy, FLC Star Tower hay FLC Garden City…

Giao dịch thị trường bất động sản đã tăng mạnh hơn cả thời kỳ đỉnh cao trước đó, nhưng theo hướng tập trung vào những dự án có quy mô đủ lớn, thuận lợi về mặt giao thông, có vừa đủ tiện ích, có uy tín chủ đầu tư, nhà thầu lớn…

Con số tỷ trọng hấp thụ lên tới 60% tại khu vực Cầu Giấy, Hoàng Mai trong nửa đầu năm 2015, hay trên toàn thị trường Hà Nội trên 30%, với hàng loạt dự án tăng giá thứ cấp hơn 10% đã cho thấy mức sôi động của thị trường này. Điều này cũng cho thấy, bất động sản đã và đang trở thành chênh đầu tư quyến rũ, chênh trú ẩn bình an cho dòng tiền.

PV

Nguồn : Người đưa tin

Nguồn: Tinmoi.vn

(Blogbds.info)-Ngành ngân hàng thoát cơn “sinh tử”

Bằng việc đưa ra hàng loạt chính sách, cơ chế, thiết lập “kỷ luật thép”, Thống đốc Nguyễn Văn Bình và Ngân hàng Nhà nước đã chèo lái, đưa một nền tiền tệ thiếu kỷ cương, tín dụng bùng nổ nhưng thiếu kiểm soát thoát khỏi cơn sinh tử và phát triển ổn định.

Trong chuyến thăm và làm việc với Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cuối tháng 2-2016 vừa qua, ông Jim Yong Kim, Chủ tịch Ngân hàng Thế giới (WB), đã đánh giá cao vai trò của Thống đốc Nguyễn Văn Bình trong việc điều hành chính sách tiền tệ với sự hâm mộ. Việc thống đốc được tín nhiệm bầu làm Ủy viên Bộ Chính trị đã thể hiện sự ghi nhận những thành quả mà ngành ngân hàng đạt được dưới sự chỉ huy của ông.

Chủ tịch WB tin tưởng trên cương vị mới, Thống đốc NHNN sẽ tiếp tục đạt được nhiều thành công, chỉ huy hệ thống ngân hàng tiếp tục phát huy các kết quả đã đạt được trong thời kì qua. Ông Jim Yong Kim nói: “Chúng tôi khác biệt muốn gửi lời chúc mừng thống đốc về việc ông đã quản lý rất xuất sắc NH Trung ương của Việt Nam, ban hành những chính sách nhằm làm giảm lạm phát. Đây là điều vô cùng cần thiết đối với những cải cách trong ngành NH. Chúng tôi cũng đã theo dõi quá trình điều hành chính sách tiền tệ của ông trong thời kì qua và vô cùng hâm mộ”.

Bà Victoria Kwakwa, Giám đốc WB tại Việt Nam, nhấn mạnh nhu cầu vốn được đáp ứng, tín dụng tăng trưởng tốt, lãi suất được điều chỉnh giảm đã hỗ trợ tích cực các doanh nghiệp vừa và nhỏ.

Cho rằng trong năm 2015, chính sách tiền tệ và tỉ giá là hai nhân tố cần thiết góp phần vào những bước tiến cần thiết của Việt Nam trong việc triển khai các chính sách kinh tế vĩ mô, bà Victoria KwaKwa khẳng định: “Trong thời kì vừa qua, mục tiêu ổn định kinh tế vĩ mô tiếp tục được duy trì. Lạm phát được kềm chế ở mức thấp nhất trong một thời kì dài. Nhìn chung, chính sách tiền tệ đã thành công với việc ngày càng linh hoạt hơn, hỗ trợ tốt hơn cho tăng trưởng kinh tế và không gây áp lực lên lạm phát. Đặc biệt, chính sách tỉ giá của NHNN đã đi đúng hướng. Một cách ngắn gọn, WB đánh giá chính sách tiền tệ và tỉ giá là tích cực”.

Bằng việc đưa ra hàng loạt chính sách, cơ chế, thiết lập “kỷ luật thép”, ông Bình và NHNN đã chèo lái, đưa một nền tiền tệ thiếu kỷ cương, tín dụng bùng nổ nhưng thiếu kiểm soát thoát ra khỏi cơn sinh tử và phát triển ổn định. Ảnh minh họa

Về phía truyền thông quốc tế, hãng tin Reuters tháng 1 vừa qua nhận định việc Thống đốc Nguyễn Văn Bình trở thành Ủy viên Bộ Chính trị là một hiện tượng bởi đã có bộ mặt kỹ trị trong đội ngũ lãnh đạo cấp cao. Hãng tin này nhấn mạnh đây là dấu hiệu của giai đoạn cải cách kinh tế mạnh mẽ hơn.

Reuters đánh giá ông Bình là một bộ mặt kỹ trị đáng nể, đã có công chặn lại sự sụp đổ của hệ thống NH sau khi khoản nợ xấu lớn khởi đầu lây lan, làm rung chuyển thị trường và xóa sổ hàng chục ngàn doanh nghiệp vào năm 2011. Ở thời điểm ngày nay, việc tiến hành cải tổ kinh tế cần những nhà quản lý kỹ trị như vậy và ông Bình, người được đào tạo bài bản, được coi là một chọn lọc đáng tin, có năng lực. “VNĐ hiện nay là một trong những đồng tiền tệ ổn định nhất ở Nam Á, giảm khoảng 4,9% trong năm 2015 so với mức 2 con số ở những nhà nước khác” - Reuters nhận định.

Chứng kiến và cảm nhận rõ rệt sự đổi thay tích cực của cả nền kinh tế nói chung và ngành NH nói riêng trong 5 năm trở lại đây, ông Nirukt Sapru, Tổng giám đốc Standard Chatered Bank, nói: “Tôi đánh giá tích cực cách thức mà Chính phủ và NHNN đã điều hành lĩnh vực NH và nền kinh tế thoát khỏi thời kỳ bất ổn và chuyển sang một giai đoạn khá ổn định hiện nay. Cơ quan quản lý đã rất nỗ lực trong việc kềm chế lạm phát, ổn định tỉ giá, giải quyết các vướng mắc trong lĩnh vực NH, điều này đã góp phần mang tới sự ổn định”.

Còn bà Natasha Ansell, Tổng giám đốc Citi Bank Việt Nam, nhận xét chính sách tiền tệ là một trong những ưu tiên hàng đầu trong công tác điều hành kinh tế, nhờ đó, ngành NH đã hỗ trợ việc thu hút các nhà đầu tư nước ngoài. “Việt Nam đã thành công trong việc thu hút khoảng 10 tỉ USD hằng năm từ các nhà đầu tư quốc tế, tạo ra nhiều thời cơ việc làm cho không chỉ Việt Nam mà còn khu vực. So sánh với các nhà nước láng giềng, môi trường đầu tư và kinh doanh của Việt Nam ngày càng quyến rũ hơn và chính sự điều hành của NHNN về lãi suất và ngoại tệ đóng góp một phần không nhỏ” - Bà nhìn nhận.

5 năm qua, ngành NH đã thực hành nhiệm vụ có những bước đột phá nhờ hành động - khoa học và quyết liệt trong việc bảo đảm tính thanh khoản, lành mạnh hóa hệ thống, điều hành chính sách tiền tệ, tỉ giá, lãi suất cho vay.

Các chuyên gia trong nước nhận định hệ thống NH trước đây được ví như các cầu thủ nghiệp dư, nay thống đốc đã nâng tầm ngành NH lên sân chơi chuyên nghiệp, nhờ cách điều hành “kỹ trị”, một khuynh hướng điều hành đang tạo ra hiệu quả rõ rệt ở các nước trên trái đất. Việc ông Bình trở thành Ủy viên Bộ Chính trị, lĩnh vực NH và kinh tế vĩ mô được trông chờ là có nhiều cải cách, khác biệt duy trì được sự ổn định trước bối cảnh quốc tế có nhiều biến động. Bởi, sự bất ổn của hệ thống NH sẽ gây ảnh hưởng nghiêm trọng tới kinh tế vĩ mô và an toàn- thứ tự xã hội.

Để đưa ra nhận định như vậy, các chuyên gia quốc tế hoàn toàn có căn cứ, đó là dựa trên thực tại điều hành của Thống đốc Nguyễn Văn Bình giai đoạn từ 2011 tới nay. Bằng việc đưa ra hàng loạt chính sách, cơ chế, thiết lập “kỷ luật thép”, ông Bình và NHNN đã chèo lái, đưa một nền tiền tệ thiếu kỷ cương, tín dụng bùng nổ nhưng thiếu kiểm soát thoát ra khỏi cơn sinh tử và phát triển ổn định.

Đặc biệt là hiệu quả trong chỉnh đốn lại thị trường vàng, sáp nhập hàng loạt NH, mua lại một số NH với giá 0 đồng, không dùng ngân sách để xử lý nợ xấu, giảm mặt bằng lãi suất, khác biệt là đối với các lĩnh vực ưu tiên, dòng vốn tín dụng được khơi thông, vừa tái cấu trúc ngành NH, vừa củng cố thanh khoản xử lý các NH yếu kém và xử lý nợ xấu, lành mạnh hóa các NH thương nghiệp nhằm chỉnh đốn quản trị không may, chỉnh đốn kỷ cương – kỷ luật trên thị trường tài chính……

Trong thời kì tới, người dân mong muốn kiến trúc sư trưởng ngành NH duy trì được kết quả ngày nay và xa hơn, họ mong muốn người lãnh đạo hành động để tái cấu trúc thị trường tài chính Việt Nam để thị trường này phát triển và hội nhập.

T.Nguyễn (NLĐ)

Mọi thông tin bài vở hoặc quan điểm đóng góp cũng như thắc mắc liên quan tới thị trường bất động sản xin gửi về địa chỉ email: banbientap@cafeland.vn; Đường dây nóng: 0942.825.711.

Nguồn:cafeland.vn

(Blogbds.info)-Giá vàng giảm trước thềm phiên họp ECB

Giá vàng phiên 9/3 giảm khi giá dầu, chứng khoán toàn cầu đi lên và đồn đoán ECB nới lỏng hơn nữa chính sách tiền tệ khiến giới đầu tư chốt lời.

Các quỹ ETF vàng khởi đầu bán ra sau khi ào ạt mua vào hồi đầu năm nay. Quỹ tín thác lớn nhất trái đất SPDR cho biết, lượng vàng nắm giữ của Quỹ hôm thứ Ba 8/3 giảm 2,4 tấn, ghi nhận lượng bán ra lớn nhất trong gần 4 tuần qua.

Lúc 14h36 giờ New York (2h36 sáng ngày 10/3 giờ Việt Nam) giá vàng giao ngay giảm 0,6% xuống 1.252,68 USD/ounce.

Giá vàng giao tháng 4/2016 trên sàn Comex giảm 0,4% xuống 1.257,4 USD/ounce.

Commerzbank cho rằng giá bằng đang chịu áp lực khi USD, chứng khoán và lợi tức trái phiếu tăng lên.

Euro ổn định trong một phiên giao dịch đầy biến động khi giới đầu tư chờ đợi phiên họp Ngân hàng trung ương châu Âu (ECB). Theo đó, ECB được dự đoán sẽ tiếp tục hạ lãi suất - vốn đang ở mức âm - và mở mang chương trình mua tài sản và trái phiếu nhằm kích thích kinh tế eurozone.

Nếu ECB hành động đúng như đồn đoán của thị trường, euro sẽ suy yếu và USD sẽ mạnh lên, gây áp lực lên giá vàng, Societe Generale cho hay.

Thị trường cũng đang chờ đợi phiên họp Fed diễn ra vào tuần tới. Năm ngoái, phiên họp tháng 3 này được coi là thời cơ để Fed tiếp tục nâng lãi suất. Tuy nhiên, lo ngại về sự bất ổn của kinh tế toàn cầu và những tín hiệu trái chiều từ số liệu kinh tế Mỹ đang khiến giới phân tích đổi thay dự đoán.

Trong số các kim loại quý khác, giá bạc giao ngay giảm 0,1% xuống 15,29 USD/ounce, giá bạch kim mất 0,5% xuống 973,74 USD/ounce trong khi đó giá palladium tăng 0,9% lên 561 USD/ounce.

Phan Nguyễn (NCĐT)

Mọi thông tin bài vở hoặc quan điểm đóng góp cũng như thắc mắc liên quan tới thị trường bất động sản xin gửi về địa chỉ email: banbientap@cafeland.vn; Đường dây nóng: 0942.825.711.

Nguồn:cafeland.vn

(Blogbds.info)-Nguyên Thống đốc Lê Đức Thúy: Lãi suất có thể tăng 1-2% năm nay

Ông Lê Đức Thúy cho rằng chẳng thể dễ dàng nói doanh nghiệp vẫn có thể mở mang sinh sản kinh doanh thông thường trong năm 2016 khi nhà băng khởi đầu chịu sức ép thanh khoản, dâng cao lãi suất huy động.

Những lo ngại về mặt bằng lãi suất cho vay sẽ tăng trong năm 2016 một lần nữa được các chuyên gia nêu lên tại Hội thảo Tổng quan thị trường tài chính năm 2015, do Ủy ban Giám sát Tài chính Quốc gia tổ chức sáng 14/3.

Dù là khách mời nhưng ông Lê Đức Thúy - nguyên Thống đốc Ngân hàng Nhà nước - lại có một phần san sẻ ý kiến hơn 20 phút với rất nhiều tâm tư. Một trong những lo ngại của vị chuyên gia này là câu chuyện lãi suất đang có chiều hướng tăng từ cuối năm 2015 và lan sang đầu 2016. "Áp lực thanh khoản đang có hiện tượng tăng lên. Lãi suất đang tiếp tục tăng và theo tính toán của chúng tôi, có thể tăng 1-2% so với mặt bằng năm 2015. Như vậy không thể dễ dàng nói rằng doanh nghiệp vẫn có thể mở mang sinh sản kinh doanh một cách bình thường như năm ngoái được", ông Thúy nói.

Nguyên Thống đốc Lê Đức Thúy phát biểu tại hội thảo với những trằn trọc về lãi suất ngân hàng. Ảnh: Thanh Lan.

Theo ông Thúy, cần có những phân tích về việc mất cân đối giữa huy động vốn nội, ngoại tệ với cho vay hiện nay. Vị chuyên gia này cũng nói, gửi đôla vào ngân hàng lãi suất 0% mà vẫn không làm cho người dân chuyển sang VND gửi chứng tỏ chính sách này vẫn chưa giúp huy động được hiệu quả các nguồn vốn.

Không riêng ông Thúy, Phó chủ tịch Ủy ban Giám sát Tài chính Quốc gia Trương Văn Phước cũng nêu lên những bất cập trong việc vốn cho vay trung và dài hạn tăng nhanh, gây áp lực lên lãi suất. Tín dụng trung dài hạn năm 2015 tăng 31,1%, trong đó có nguyên nhân từ khu vực bất động sản và việc cơ cấu lại nợ cho các doanh nghiệp theo Quyết định 780.

Theo ông Phước, đáng lẽ lãi suất có điều kiện để giảm thêm nữa, khi lạm phát trong năm 2015 thấp. Tuy nhiên, do việc phải điều chỉnh lại cơ cấu nguồn vốn, việc sửa đổi Thông tư 36 của Ngân hàng Nhà nước có thể khiến lãi suất tăng.

Thực tế từ sau Tết Nguyên đán, mặt bằng lãi suất liên tục dâng cao do các nhà băng tăng cường huy động vốn để đón đầu Thông tư 36 sửa đổi, với quy định giảm tỷ trọng dùng vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn từ 60% xuống 40%. Ở kỳ hạn ngắn dưới 6 tháng, nhiều nhà băng vẫn áp dụng chính sách "đi đêm" lãi suất khi trả thêm khoản chênh cho khách hàng. Trong khi đó, ở kỳ hạn dài, cuộc đua cũng rất gay gắt, lãi suất trên 13 tháng vượt lên trên 8% một năm. Không chỉ vậy, nhiều ngân hàng còn sẵn sàng trả thêm lãi suất cho khách gửi đôla trong khi vẫn khẳng định "thanh khoản không căng thẳng". Do đó, theo nhiều chuyên gia, điều này là không phù hợp lý.

Cũng tại Hội thảo, ông Lê Đức Thúy còn mạnh dạn đặt vướng mắc cần làm rõ lý do vì sao một ngân hàng lớn trong nước lại đi vay hàng trăm triệu đôla ở nước ngoài trong khi lãi suất huy động ngoại tệ trong nước chỉ 0%. Theo ông, cần có đánh giá đúng về chiều hướng của lãi suất. "Lãi suất huy động tăng lên, có thể mức lãi suất cho vay trung bình dài hạn sẽ lên 11% một năm. Mức trung bình như vậy thì vững chắc sẽ có những khoản vay lãi suất cao hơn nhiều", ông Thúy nói.

Mặc dù vậy, giải đáp báo chí gần đây, đại diện Ngân hàng Nhà nước vẫn khẳng định việc lãi suất huy động dâng cao chỉ xảy ra ở một số ngân hàng và chưa gây sức ép tăng lên lãi suất cho vay.

Thanh Thanh Lan (VnExpress)

Mọi thông tin bài vở hoặc quan điểm đóng góp cũng như thắc mắc liên quan tới thị trường bất động sản xin gửi về địa chỉ email: banbientap@cafeland.vn; Đường dây nóng: 0942.825.711.

Nguồn:cafeland.vn

(Blogbds.info)-Đồng nhân dân tệ leo lên mức giá kỷ lục mới trong 4 tháng qua

Đồng quần chúng tệ của Trung Quốc tiếp tục lập kỷ lục mới và leo lên ngưỡng cao nhất kể từ tháng 12/2015 sau khi Ngân hàng quần chúng Trung Quốc (PBoC) quyết định tăng 0,51% tỷ giá tham chiếu của đồng bạc này so với đồng bạc xanh, mức tăng cao nhất được ghi nhận trong vòng bốn tháng qua.

Kiểm đồng Nhân dân tệ tại một điểm giao dịch ngoại hối ở Thượng Hải, Trung Quốc. (Nguồn: Reuter/TTXVN)

Tỷ giá tham chiếu của đồng nhân dân tệ được PBoC ấn định ở mức 6,4628 nhân dân tệ mỗi USD, mức cao nhất của ba tháng.


Theo đó, vào lúc 8 giờ 40 phút giờ Việt Nam ngày 18/3 tại Thượng Hải, đồng nhân dân tệ đã tăng 214 điểm căn bản so với mức đóng cửa của phiên trước đó và được giao dịch ở 6,4625 mỗi USD.


Trong khi đó, tại thị trường nước ngoài, đồng bạc này cũng tiến thêm hơn 200 điểm căn bản lên 6,4443 nhân dân tệ mỗi USD.


Đồng nội tệ của nền kinh tế lớn thứ hai trái đất đã giành lợi thế so với đồng bạc xanh sau khi Cục Dự tàng trữ Liên bang Mỹ (Fed) quyết định giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp chính sách vừa qua.


Bên cạnh đó, tuyên bố của cơ quan này cũng đã “dập tắt” những đồn đoán rằng sẽ có nhiều đợt tăng lãi suất trong năm nay./.

TTXVN

Mọi thông tin bài vở hoặc quan điểm đóng góp cũng như thắc mắc liên quan tới thị trường bất động sản xin gửi về địa chỉ email: banbientap@cafeland.vn; Đường dây nóng: 0942.825.711.

Nguồn:cafeland.vn